【五大信披媒体精华摘要】7月9日
2026中国互联网大会开幕 嘉宾热议AI原生重构与Token经营新赛道；船企订单排至2030年 绿色转型驱动景气新周期；AI算力需求持续外溢 云计算板块进入新一轮扩张周期。
新华财经北京7月9日电 五大信披媒体摘要如下：
中国证券报
前期A股市场表现分化。一端，AI与半导体产业链光芒四射，成为市场极致演绎的主线叙事；另一端，超过半数行业跌幅达到两位数，大量个股面临突出的流动性“虹吸效应”。这种分化，在年中时点迎来了一波修正——7月以来，无论海外股市还是A股，AI相关板块相继出现调整，而前期承压的部分非AI板块出现快速反弹。行情风格切换的拐点信号来了吗？站在下半年的门槛上，多家一线私募开始重构投资策略。
前期一路“狂飙”的集运指数（欧线）期货，近期踩下“急刹车”。文华财经数据显示，自6月11日盘中创下4096点阶段高点后，集运指数（欧线）期货主力连续合约震荡回落，7月7日盘中最低触及2412点，区间累计跌幅超四成。业内人士表示，前期集运指数（欧线）期货强势上涨，主要是由地缘冲突、运力受阻、燃油和保险成本抬升、旺季发运前置等因素共同推动。而近期高位回落，则与地缘风险边际缓和、船公司新开舱报价不及市场预期、2026美加墨世界杯发运潮结束以及部分运力外溢有关。展望下半年，市场交易主线正由地缘风险、旺季需求形成的上行支撑，切换为受运力集中投放、终端需求走弱影响的下行压制，欧线运价上行空间或受限制，中期走势将偏弱。
近日，滇西北群山深处，500千伏德茂输变电工程建成投产，标志着滇西北“绿电高速路”全面贯通；千里之外的黄骅港正以破亿吨的年累计煤炭下水量刷新历史同期纪录……一南一北，勾勒出今夏能源央企迎峰度夏的攻坚图景。据国家发展改革委综合研判，今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦左右。负荷冲高、酷暑叠加，迎峰度夏能源保供正进入关键时刻。南方电网、国家能源集团、中国大唐、国家电投等能源央企，从电源侧到电网端，从传统火电到新能源，全链条发力以“顶梁柱”的担当，筑牢万家灯火的能源防线。
上海证券报
•2026中国互联网大会开幕 嘉宾热议AI原生重构与Token经营新赛道
2026（第二十五届）中国互联网大会7月8日在北京国家会议中心开幕。大会以“智启新程·融创未来——以数智合力谱写‘十五五’发展新篇章”为主题，汇聚了产学研等多个领域嘉宾。大会上，“众智FlagOS燎原计划”正式启动，标志着AI智算底座建设迈入全产业链协同新阶段。在基础设施与架构变迁的底层逻辑之上，产业的商业模式迎来了历史性变革。大会开幕式上，三大运营商分别介绍了公司向“Token经营”转型的思路。
近日，A股市场出现阶段性调整。面对市场波动，业内人士表示，应理性看待短期调整。资本市场运行受到宏观环境、流动性、企业盈利和投资者预期等多重因素影响，阶段性波动是市场机制发挥作用的正常表现。从中长期看，随着中国经济基本面持续修复、政策环境不断优化、产业升级加速推进以及流动性保持合理充裕，A股市场仍具备较好的配置基础。
近期，A股算力产业链多家上市公司发布2026年上半年业绩预告，业绩表现亮眼。据记者不完全统计，截至7月8日，已有20多家算力产业链上市公司上半年业绩预增。记者梳理发现，AI大模型商业化落地带动算力采购与租赁需求持续释放，进而推动硬件、存储及算力服务环节的盈利能力同步提升。GKURC产经智库首席分析师丁少将对记者表示，算力产业链上市公司业绩爆发主要缘于前期大规模资本开支逐步兑现收益，以及国产替代相关订单集中落地释放业绩弹性。
经济参考报
•“两创板”市值占比突破30% A股结构变化凸显新旧动能转换
2026年以来，伴随着市场整体震荡上行，A股市场内部呈现出剧烈分化，“两创板”（创业板和科创板）占A股市值比例迅速攀升，正在改变市场的市值结构。在业内人士看来，这一变动是宏观经济新旧动能K型分化在资本市场的直接体现，短期的市场波动不会改变A股资产结构向科技创新领域倾斜的大方向。
今年上半年，全球存储行业迎来AI算力需求驱动的超级景气周期。长鑫科技从年亏百亿元到日赚3亿元、长江存储以1600亿元估值冲刺IPO……国内存储领域两大龙头依托本轮行情实现业绩与市值攀升，以存储双雄为核心的产业集群也在加速成型，清晰勾勒出国产存储产业崛起的轮廓。
上市券商2026年半年报已拉开帷幕。截至7月8日，国泰海通、招商证券两家头部券商已率先发布半年度业绩预告，净利润规模表现突出。实际上，在市场交投活跃、科创投资业绩兑现、国际化业务扩张等积极因素的促进下，多家机构对证券业上半年业绩做出了乐观预测。展望后市，随着多重利好持续积累，券商板块有望继续迎来估值修复。
证券时报
依托全球造船产业复苏浪潮，国内造船产业正迎来确定性上行机遇。恒力重工上半年新签船舶订单207艘，累计在手订单突破500艘，交船排期已锁定至2030年；中国船舶交船周期同样排至2030年；苏美达2026年一季度新获订单同比暴涨超600%。整体上，国内头部船企订单普遍饱满，行业红利正在释放。高景气周期之下，潜在风险也值得关注。分析人士指出，需警惕乐观下的过快扩产。此外，贸易政策扰动、细分需求分化、燃料技术短板等变量，或将制约行业上行空间与盈利水平。
截至7月8日收盘，已有超120家公司披露2026年半年报业绩预告。从业绩类型来看，这120余家公司中（除1家不确定外），业绩预喜率（略增、预增、续盈、扭亏）接近九成，其中预增公司数量占比接近七成。分板块来看，已披露业绩预告的公司中，主板公司今年上半年业绩预喜率超过85%，创业板公司业绩预喜率超过95%，科创板公司业绩预喜率高达100%。已发布业绩预告的科创板及创业板公司大多属于芯片、电子气体、AI算力等高景气赛道。分行业来看，截至当前，11个申万一级行业有5家及以上公司披露业绩预告，其中基础化工行业超过20家，电子行业接近20家，2个行业的业绩预喜率在85%左右。
今年上半年，硫磺价格大幅上涨，相关上市公司业绩水涨船高。7月8日晚间，上海雅仕披露业绩预告，预计2026年上半年净利润为1.03亿元到1.25亿元，同比增加406.73%到514.97%，原因直指受益于硫磺产品量价齐升。隆众资讯分析师司斌表示，从供应端看，海外约束并未完全解除，当季传统需求疲软给予现货传导性压力。同时，“三桶油”的定向保供、硫酸出口限制，配合局部地区冶炼酸的适量替代，让现货市场失去了此前供应端偏紧所引发市价速涨的动力源。
证券日报
•中国人民银行货币政策委员会2026年第二季度例会：要继续实施适度宽松的货币政策 加大逆周期和跨周期调节力度
7月8日，中国人民银行发布消息，中国人民银行货币政策委员会2026年第二季度（总第113次）例会于7月4日召开。会议分析了国内外经济金融形势，认为当前外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国经济运行总体平稳、向新向优，高质量发展取得新成效，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。
7月8日，算力租赁概念持续走强，截至当日收盘，深信服科技股份有限公司、网宿科技股份有限公司、云赛智联股份有限公司、上海数据港股份有限公司等多只个股涨停。银河证券7月8日研报分析，算力租赁企业正联合大模型厂商探索词元工厂模式，行业逐步从“卖资源”转向“卖产出”。依托MaaS（模型即服务）服务与词元分成模式，企业有望充分享受行业增长红利，带动利润率与估值中枢上行。北京智帆海岸营销顾问有限责任公司首席顾问梁振鹏表示，2026年算力租赁行业呈现结构性高景气、市场分化加剧的特点。随着AI商业化提速，传统粗放型算力租赁的竞争力持续下滑，高附加值的MaaS服务、词元分成及定制化算力方案，成为头部企业构建差异化优势的核心。
7月8日，A股云计算概念股走强。在业内看来，云计算板块大涨的催化剂，源于头部厂商超预期的业绩兑现。7月8日，浪潮信息披露2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润为26亿元至31亿元，同比增长226%至288%。基本每股收益预计为1.77元至2.11元，相较去年同期的0.5425元实现大幅增厚。万联证券投资顾问屈放表示，各行业对于云服务的需求激增，云市场有望在未来几年呈现爆发式增长，相关上市公司的估值提升具备坚实的产业基本面支撑。
编辑：康耕甫
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