货币市场日报：10月26日

新华财经北京10月26日电 央行26日开展560亿元7天期和3980亿元隔夜逆回购操作；鉴于当日有800亿元7天期逆回购和2580亿元隔夜逆回购到期，公开市场实现净投放1160亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌互现，短端涨幅相对较大。具体来看，隔夜Shibor涨3BP，报1.3010%；7天Shibor涨3.7BP，报1.3630%；14天Shibor跌0.31BP，报1.3540%。

上海银行间同业拆放利率（10月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，短端利率走高，7天品种量价齐升，DR007、R007加权利率分别涨至1.37%上方、1.4%上方，R001成交规模降至7万亿元下方，R007成交规模破8千亿元。具体看，DR001、R001加权平均利率分别上行1.9BP、1.7BP，分别报1.2922%、1.3305%，成交额分别减少375亿元、3134亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行5.5BP、2.8BP，分别报1.3766%、1.4022%，成交额分别增加413亿元、3680亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行1.3BP、0.7BP，报1.3563%、1.4069%，成交额分别减少11亿元、437亿元。

货币市场利率（10月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，26日资金面总体均衡。具体来看：早盘，隔夜回购押利率存单开盘成交在1.37%-1.38%，押信用融出1.38%-1.40%附近；7D（即跨月期限）回购押利率存单价格在1.38%-1.39%成交，押信用成交至1.40%-1.42%附近；14D回购质押利率存单成交在1.39%-1.40%。公开市场操作后市场保持均衡，隔夜成交价格小幅下降，押利率存单成交在1.36%-1.37%区间；7D质押利率存单成交在1.39%左右；14D质押利率存单成交在1.39%-1.40%区间。午后开盘资金面继续呈现均衡态势。隔夜回购成交价格押利率1.35%，押存单成交至1.36%-1.37%，质押信用成交在1.38%-1.39%；7D回购品种成交在1.39%左右。临近尾盘资金面转松，隔夜回购价格不断走低，隔夜回购押利率成交至最低1.27%，押存单最低成交至1.33%。

同业存单方面，存单二级市场交投情绪一般，成交收益率短端微升、长端小幅上行，曲线呈现平坦化态势。其中，1M国股大行日终收在1.34%附近，较上周五上行约1BP；3M国股大行日终收在1.37%附近，较上周五持平；6M国股大行日终收在1.41%附近，较上周五上行约1BP；9M国股大行日终收在1.42%附近，较上周五上行约1BP；1Y国股大行日终收在1.42%附近，较上周五上行约0.5BP。1Y与9M相差0BP，较上周五收窄0.5BP；9M与6M相差1BP，较上周五持平；6M与3M相差4BP，较上周五拉宽1BP；3M和1M相差3BP，较上周五收窄1BP。1Y-1M曲线利差为8BP，较上周五收窄0.5BP。1Y-3M曲线利差为5BP，较上周五拉宽0.5BP。

【今日关注】

• 人民银行决定设立债市非银大额赎回互换便利（Bond Market NBFI Swap Facility，简称BNSF）。在资管机构面临群体性流动性风险、债券市场出现系统性压力的特定情景下，支持具有系统性影响的银行理财子公司、公募基金管理人（或对应母行、证券母公司等），从中国人民银行借入央行票据用于市场回购融资，以购买本公司（或资管子公司）遭赎回公募产品的符合条件的债券或产品份额，并向中国人民银行抵押。

• 人民银行发布2026年9月金融市场运行情况。9月，同业拆借日均成交2925.4亿元，同比减少30.5%；DR001、DR007月加权平均利率分别为1.38%、1.40%，环比基本持平；DR001与央行公开市场7天期逆回购操作利率的利差日均值为-2个基点，R001与DR001的利差日均值为1个基点。

• 前三季度，保险资管机构累计登记49只资产支持计划，登记规模合计1327.67亿元。受访专家表示，预计未来险资资产支持计划的交易结构将不断优化，底层资产类别将持续扩容。

• 截至9月末，深圳全市投向信息传输、软件和信息技术服务业中长期贷款余额较年初新增超1000亿元，占全市中长期贷款增量的比重超三成。其中，和算力建设紧密关联的计算机、通信和其他电子设备制造业，专用设备制造业，通用设备制造业，电力、热力生产和供应业四大行业，中长期贷款今年以来增量同样突破1000亿元。

编辑：高二山

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