【财经分析】华夏银行2025年营收边际改善 存贷款增速创近五年新高

新华财经北京4月1日电（记者吴丛司）华夏银行日前发布2025年年报显示，该行2025年营收和归母净利润同比降幅较2025年前三季度有所收窄，盈利能力逐级改善；净息差同比仅收窄3bp，降幅显著优于上市银行平均水平；存贷款增量与增速均创近五年新高；资产质量在风险分类趋严背景下保持稳中向好态势，为后续盈利释放进一步夯实基础。

营收边际改善 净息差同比仅降3bp

2025年，华夏银行实现营业收入919.14亿元，同比减少52.32亿元，下降5.39%，比前三季度收窄3.40个百分点；实现归属于上市公司股东的净利润272.00亿元，同比减少4.76亿元，下降1.72%，比前三季度收窄1.14个百分点。

图为华夏银行2025年分季度主要财务数据

广发证券银行业首席分析师倪军表示，2025年第一季度受到利率扰动，其他收支对华夏银行净利润的扰动较大，二季度金市扰动对业绩的扰动逐步放缓，有效税率改善，拨备计提趋缓释放盈利空间。总体来看，该行营业收入、净利润增速降幅收窄，盈利能力逐级改善。

从盈利结构来看，2025年，华夏银行实现利息净收入629.48亿元，占营收比例68.49%；非利息净收入289.66亿元，占营收比例31.51%。

值得一提的是，华夏银行2025年净息差为1.56%，同比仅收窄3bp，降幅显著低于A股上市银行平均降幅。

中信建投银行业首席分析师马鲲鹏表示，华夏银行2025年净息差同比下降3bp，较前三季度降幅收窄。去年第四季度，该行净息差为1.60%，季度环比上升3bp，同比上升2bp；同期，生息资产收益率季度环比下降2bp至2.95%，表现具备较强韧性；计息负债成本率在连续三季度环比近10bp大幅优化后环比回升5bp至1.77%。

倪军表示，负债端受存款利率重定价影响改善较多，考虑2026年高息存款的持续到期，预计华夏银行息差水平进一步企稳。

此外，华夏银行积极拓展资产管理、财富管理、投资银行及托管等中间业务，推动手续费及佣金收入实现多元化发展。2025年，该行实现手续费及佣金净收入55.76亿元，同比增加1.33亿元，增长2.44%，在营业收入中占比6.07%，同比上升0.47个百分点。

存贷款增量增速均创近五年新高

截至2025年末，华夏银行资产总额47,376.19亿元，比上年末增加3,611.28亿元，增长8.25%；负债总额43,378.19亿元，比上年末增加3,270.12亿元，增长8.15%

值得关注的是，华夏银行存、贷款的增量和增速均创近五年新高。截至2025年末，该行存款余额23817亿元，增长10.7%；贷款余额25667亿元，增长8.5%。

在负债端，华夏银行存款实现双位数增长，定期化趋缓，负债端存款成本持续优化。

2025年，华夏银行坚持“存款立行”，围绕“增规模、调结构、降成本”的工作目标，持续拓展存款增长来源，加强对公存款营销组织，强化低成本存款和活期存款营销组织。通过强化过程管理、产品组合运用、存款定价管理和深化客户分层分类营销等多措并举，实现对公存款规模较快增长、结构逐步优化和成本持续下降。截至2025年末，该行对公存款余额17819.49亿元，比上年末增长11.43%。

马鲲鹏表示，在价格方面，华夏银行存款成本率持续压降，2025年下半年活期存款、定期存款分别环比上半年再降9bp、20bp至0.37%、2.02%，最终实现总存款成本率环比上半年压降16bp至1.52%。

在资产端，华夏银行2025年贷款规模增速修复至8.5%，大力支持“五篇大文章”，对公贷款贡献贷款增量，其中科技金融、绿色金融贷款余额分别比上年末增长53.74%、30.99%。

“专注科技、绿色金融两大特色，强化科技金融体制机制创新，搭建‘科技金融服务生态圈’，强化绿色金融服务体系建设，打造绿色金融专业团队，全力打造世行储能项目和亚开行低碳园区项目标杆。”华夏银行董事长杨书剑、行长瞿纲在该行2025年年报致辞中表示。

此外，华夏银行持续深化首都主场优势，总行战略级客户存贷增量显著。国海证券研究所副所长林加力表示，华夏银行坚持“总行统筹、分行直营、支行配合”的服务机制，持续挖掘市属国企、区属国企资源。

2025年，华夏银行北京地区存款、贷款市场份额在同业中的排名均较上年末提升1位。截至2025年末，该行总行级战略客户155户，比上年末增加12户；上述客户对公存款余额2204.84亿元，比上年末增长16.47%；对公贷款余额2326.56亿元，比上年末增长22.69%。

资产质量稳中向好 累计清收处置不良资产超433亿元

截至2025年末，华夏银行不良贷款率1.55%，比上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率143.30%，比上年末下降18.59个百分点。

马鲲鹏表示，华夏银行资产质量环比改善，大力处置不良使拨备覆盖率承压。在前瞻指标上，截至2025年末，该行关注率较上半年上升15bp至2.67%，高于同业平均水平；逾期率较上半年下降8bp至1.61%，低于同业平均水平，整体风险分类趋严、风险出清加速。

此外，华夏银行重点领域风险得到有效防控。截至2025年末，该行租赁和商务服务业、房地产业不良贷款率分别较上年末下降0.14和0.93个百分点，资产质量持续改善。多措并举加大风险处置力度，2025年累计清收处置不良资产433.24亿元，实现现金清收98.21亿元，特殊资产专业经营管理水平不断提升。

记者获悉，华夏银行持续完善风险偏好及风险管理政策策略体系，全面覆盖19类单一风险。深化全面风险统筹管理，对零售信贷等业务条线实施风险派驻制，强化授信审批集中扎口管理。风险管理“三道防线”更加牢固，压实一道防线风控主体责任，强化二道防线风控中台职能，进一步发挥风控合力。健全授信业务风险问责机制，强化风险合规底线。

此外，该行风控系统工具不断升级。加快推进新一代企业级信投数智平台建设，迭代升级龙盾大数据风险识别预警系统，全面上线特殊资产管理系统，提升数字化风控能力。不断优化信用风险内部评级等各类风险计量评估模型，提高模型适用性，持续提升风险计量准确性。稳步推进新技术在风控领域的应用，促进风险管理质效提升。

编辑：幸骊莎

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